Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX com fins lucrativos e hedge. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Os contratos de futuros estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significam a compra de opções de compra ou de venda com base na direção. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Como trocar opções 8211 Opções Basics de negociação Todos os investidores devem ter uma parcela de sua carteira reservada para negociações de opções. Não só as opções oferecem ótimas oportunidades para jogadas alavancadas, como também podem ajudá-lo a obter maiores lucros com uma quantidade menor de desembolso de caixa. Whatrsquos mais, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o risco potencial de queda. Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem as opções. Este guia para opções básicas de negociação fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico das opções e se preparar para negociação. Então letrsquos começa. O que são Opções ndash Como trocar opções mdash Dois tipos básicos de opções O que são contratos de opções ndash Hot to Trade Opções mdash Premium mdash No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Preço das opções ndash Como trocar opções mdash Strike Price Como Para ler opções Símbolos ndash Como trocar opções mdash Opções Símbolos Como opções de preço ndash Como trocar opções mdash Stock Preço mdash Tempo mdash Volatilidade mdash BidAsk Preços Como ler opções Quotes ndash Como trocar opções mdash Interesse aberto e Volume mdash Ciclos de expiração mdash Taxas de expiração Compreender opções Risco ndash Como trocar opções mdash Tempo Isnrsquot Necessariamente no seu lado mdash Os preços podem se mover muito rapidamente Mdash Perdas podem ser substanciais em Posições curtas nuas mdash Outras armadilhas comuns Opções comuns Erros para evitar ndash Como trocar opções mdash A etiqueta de preço Problema mdash Fear and Greed mdash Alocar corretamente Opções Estratégias de negociação ndash Como trocar opções mdash Buyin G Opções de chamada mdash Opções de compra de compra mdash Chamadas cobertas mdash Cash-Secured Puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Escolhendo um Options Broker ndash Como trocar opções mdash Margin ndash Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções mdash Opções Aprovação Cartões de crédito Cartões de crédito Como negociar opções Como Opções de troca Quando você compra um estoque, você decide quantas ações deseja, e seu corretor preenche a ordem ao preço de mercado prevalecente. O processo é mais complicado para negociação de opções. Quando você compra uma opção, você está comprando um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado em uma determinada data. Para colocar o comércio, você deve fazer três escolhas estratégicas: Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações passará do seu preço atual. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá. Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover. Isso determina o tipo de contrato de opções que você comprará. Se você acha que o preço de um estoque aumentará, você comprará uma opção de compra. Uma opção de chamada é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Se você acha que o preço de uma ação diminuirá, você comprará uma opção de venda. Uma opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação, de vender ações a um preço declarado antes da expiração do contrato. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações passará do seu preço atual. Este é o preço de exercício do preço da ação acordado no qual você compraria ou vende o estoque se você exercer a opção. Assim, por exemplo, se você acredita que o preço da ação de uma empresa que atualmente está negociando por 100 vai aumentar, você deve comprar uma opção de compra com um preço de exercício menor que o pagamento de 100 unidades por ações no mercado aberto agora . Se o preço realmente se eleva acima do preço de exercício, você ganha lucro. Da mesma forma, se você acredita que o preço da ação da empresa vai mergulhar, você deve comprar uma opção de venda (dando-lhe o direito de vender ações) a um preço de exercício acima de 100. Se o preço das ações cair, seu contrato bloqueou seu direito de vender Compartilha por mais do que eles estão sendo buscados no mercado aberto. Você não pode simplesmente escolher qualquer preço de exercício. As cotações de opções, tecnicamente chamadas cadeias de opções, contêm uma gama de preços de exercício disponíveis. Os incrementos entre os preços de exercício são padronizados em toda a indústria, por exemplo, 1, 2.50, 5, 10 e são baseados no preço das ações. A diferença entre o preço de exercício e o preço da ação é parte do que determina um valor intrínseco de opções. O tempo é a outra parte da fórmula de avaliação, o que nos leva à escolha final que você precisa fazer antes de comprar um contrato de opções. Determine o período de tempo durante o qual o estoque provavelmente se moverá. Todo contrato de opções tem uma data de validade que indica o último dia em que você pode exercer a opção. Aqui, também, você não pode apenas tirar uma data do ar. Suas escolhas são limitadas às oferecidas quando você invoca uma cadeia de opções. As datas de expiração podem variar de dias a meses para anos. As opções diárias e semanais tendem a ser mais arriscadas e reservadas para comerciantes de opções experientes. Para os investidores de longo prazo, as datas de vencimento mensais e anuais são preferíveis. A quantidade de tempo (denominado valor de tempo) e o valor intrínseco (a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado aberto das ações) determina o custo do contrato, conhecido como prémio de opção. Anatomia de um comércio de opções: exemplo de opção de chamada Permite passar por um dos cenários de negociação de opções mais básicas que um investidor pode usar: comprar uma opção de compra. Você acredita que o preço das ações da XYZs vai aumentar no próximo mês, e você deseja bloquear a opção de comprar ações a um preço mais baixo. Você decide comprar uma opção de compra no XYZ com um preço de exercício de 90 que expira em um mês. O prémio nessa opção é de 3 por ação. Heres quanto você pagará: o custo por ação ou o prémio: lembre-se, cada contrato de opções normalmente contém 100 partes. Assim, você pagará 300 (o 3 prémio multiplicado por 100 ações) pelo direito de comprar 100 ações do estoque XYZ em 90 por ação antes da data de validade. Custos de negociação: muitas opções de preços de corretores são negociadas em duas partes: uma taxa básica (uma comissão de opção) e uma taxa por contrato. Se sua corretora cobra uma taxa base de 7,95 e uma taxa por contrato de 75 centavos, você pagará 8,70 em comissões. Isso traz sua guia total para a opção de chamada no XYZ para 308.70. O lado positivo: o que você pode fazer se a sua previsão é correta Digamos que você está certo e o preço das ações da XYZs aumenta para 100. Sua opção é, em opções, falar no dinheiro. Para uma opção de compra, isso significa que o preço da ação no mercado aberto é maior do que o preço de exercício das opções. (Para uma opção de venda estar no dinheiro, o preço da ação deve ser inferior ao preço de exercício.) Agora você tem outra opção a fazer. Você pode: exercitar a opção e manter os compartilhamentos. Se você acha que o estoque continuará a aumentar, você pode exercer a opção (comprar as ações) e admirá-las em sua carteira. Seu custo total para adquirir as ações chega a 9.308.70. (Matemática: o preço de exercício 90 multiplicado por 100 ações, mais 308.70 para o contrato original.) Certo, você obteve o equivalente a um retorno 7.4 em relação aos investidores que esperaram para comprar ações em 100. Observe que as negociações parciais são Opções não permitidas, os comerciantes devem exercer todas as 100 ações de um contrato. Exercer a opção e vender as ações. Nesse cenário, você comprou as ações no preço de exercício de 90 por 9.000 e as vende imediatamente em 100 por ação, por 10.000. Factoring em 308.70 custos de negociação, você faria 691.30 a 124 retorno sobre o preço inicial do contrato. Vender o contrato de opções para outro investidor. Se você não quiser gastar o dinheiro para comprar as ações, você sempre pode fechar sua posição e vender o contrato para outro investidor. Se este é seu plano desde o início, idealmente, o preço das ações se move logo após a compra do contrato. Quanto mais tempo houver antes do termo do contrato, mais vale o contrato. Digamos que o prémio na sua chamada XYZ aumenta para 12 dos 3 que pagou originalmente. Se você fechar sua posição, você pagará 891.30 (1.200 como destinatário do prêmio da opção menos os 308.70 que pagou pelo contrato original). A desvantagem: o que acontece se a sua previsão é errado Primeiro, a boa notícia: quando você compra uma opção de compra ou venda, você não está obrigado a seguir o comércio. Se os seus pressupostos sobre o prazo e a direção da trajetória XYZs estão incorretos se o estoque nunca se eleva acima de 90 ou se cair abaixo do seu preço de exercício, suas perdas são limitadas a um máximo de 308.70 você pagou o contrato e as taxas de negociação. Se você estivesse especulando e comprou ações da XYZ no mercado aberto antes que o preço subisse um mergulho, sua perda financeira seria muito mais profunda. As más notícias, como você provavelmente adivinhou: quando a sua previsão não aparece durante o período de tempo especificado em seu contrato, a opção expira sem valor. Ou, nos termos mais suaves dos comerciantes de opções, está fora do dinheiro. No entanto, se você é um desenho suficientemente rápido, você poderá economizar um pouco do seu investimento inicial. O valor intrínseco das opções pode ter tanked, mas você poderia limitar suas perdas se você vender o contrato antes de expirar, enquanto ainda tem valor de tempo. Antes que você possa começar a negociar opções Se alguma coisa que você leu até agora lhe dá uma pausa na quantidade de capital necessária para negociar opções, a complexidade de prever várias partes móveis, a dependência do timing é uma coisa boa. Isso é exatamente o que os corretores exigem que os investidores de opções potenciais façam antes de conceder um boletim de permissão para iniciar as opções de negociação. Toda empresa de corretagem exibe potenciais comerciantes de opções para determinar sua experiência e compreensão dos riscos inerentes à negociação de opções e se eles estão financeiramente preparados para lidar com eles. Os mínimos de conta e os custos de negociação são considerações importantes para os investidores que procuram a melhor empresa de corretagem para usar. Mas ainda mais importante, especialmente para os investidores novos para negociação de opções, é encontrar um corretor que ofereça as ferramentas, pesquisas, orientações e suporte que você precisa. Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. Atualizado em 17 de novembro de 2017. Opções de Termos e Definições de Negociação Termos de Negociação e Contratos de Definições. Chamadas. Coloca. Prêmio. Preço de greve. Valor intrínseco. Valor de tempo. Em, fora e para o dinheiro. Este é o idioma dos comerciantes de opções, um dialecto jargão-riscado do tradicional Wall Street-speak. Tornar-se familiarizado primeiro requer aprender alguns termos fundamentais. Aqui estão os itens essenciais de negociação de opções para investidores iniciantes. Definições do contrato de opções Existem quatro coisas importantes a serem conhecidas em um contrato de opções: 1. Tipo de opção: Existem dois tipos de opções que você pode comprar ou vender: Chamada: um contrato de opções que lhe dá o direito de comprar ações a um preço fixo Dentro de um certo período de tempo. Put: um contrato de opções que lhe dá o direito de vender ações a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. 2. Data de expiração: a data em que o contrato de opções se torna nulo. É a data de vencimento para você fazer algo com o contrato e pode ser dias, semanas, meses ou anos no futuro. 3. Preço de greve ou preço de exercício: o preço pelo qual você pode comprar ou vender o estoque se você optar por exercer a opção. 4. Prêmio: o preço por ação que você paga por uma opção. O prémio consiste em: Valor intrínseco: o valor de uma opção com base na diferença entre um preço de mercado atual das ações e o preço de exercício das opções. Valor de tempo: o valor de uma opção com base na quantidade de tempo antes do termo do contrato. O tempo é valioso para os investidores por causa da possibilidade de um valor intrínseco de opções aumentar durante o prazo dos contratos. À medida que a data de validade se aproxima, o valor do tempo diminui. Isso é conhecido como decadência do tempo ou 8220theta, 8221 após o modelo de preços de opções usado para calcular. Cotações de opção de ações explicadas Exclua uma cotação de ações e você obtém o preço atual da quota de mercado da empresa o valor que você pagaria se você comprou ações ou o valor que você receber se você as vendeu. As cotações para contratos de opções são muito mais complexas, porque várias versões estão disponíveis para negociação com base no tipo, data de vencimento, preço de exercício e muito mais. Quando você invoca uma cotação de opções, você verá uma tabela de contratos de opções disponíveis, chamadas cadeias de opções: Cada linha na tabela contém informações importantes sobre o contrato: Greve: O preço que você paga ou recebe se você exerceu a opção. Nome do contrato: Assim como as ações possuem símbolos de ticker, os contratos de opções possuem símbolos de opção com letras e números que correspondem aos detalhes de um contrato. Em uma cadeia de opções reais, o símbolo do ticker da empresa viria antes do nome do contrato. Último: O preço que foi pago ou recebido a última vez que a opção foi negociada. Licitação: O preço que um comprador está disposto a pagar pela opção. Se você estiver vendendo uma opção, este é o prémio que you8217d recebe para o contrato. Pergunte: O preço que um vendedor está disposto a aceitar para a opção. Se você quer comprar uma opção, este é o pagamento premium do you8217d. Alteração: A mudança de preço desde o fechamento dos dias de negociação anteriores, também expressa em termos percentuais. Volume: o número de contratos negociados nesse dia. Interesse aberto: o número de contratos de opções atualmente em jogo. Volatilidade: uma medida de quanto um balanço de ações varia entre o preço alto e baixo por dia. A volatilidade histórica, como o nome indica, é calculada usando dados de preços passados. Pode ser medido anualmente ou durante um determinado período de tempo. A volatilidade implícita, ou IV na abreviatura das opções-citações, mede o quão provável é que o mercado considere que um estoque experimentará um balanço de preços. (Você também pode ouvir sobre o 8220vega, 8221 o modelo de preços de opções usado para medir o efeito teórico que cada mudança de ponto único no preço da ação tem em volatilidade implícita.) A maior volatilidade implícita normalmente significa preços de opções mais elevados por causa de maior potencial para o contrato. Mas não tome esses cálculos como certezas. Assim como as estimativas de ganhos são apenas uma previsão de analistas do que uma empresa provavelmente ganhará, as medidas de volatilidade são apenas previsões sobre o quanto um preço de opções pode mudar. Termos para descrever o que vale a pena valer a pena Quando se trata de descrever o desempenho das opções, dizer-se para cima, para baixo ou para o apartamento não cortá-lo. Em qualquer momento que um contrato de opções está em jogo, é uma das três coisas: no dinheiro: refere-se a uma opção que tem valor intrínseco quando a relação entre o preço das ações no mercado aberto e o preço de exercício favorece o contrato de opções proprietário. Quando o preço das ações é maior que o preço de exercício, é uma boa notícia para o proprietário de uma opção de compra. Uma opção de venda está no dinheiro se o preço da ação for menor do que o preço de exercício. Fora do dinheiro: quando não havia nenhum benefício financeiro para o exercício da opção, o número de pessoas que pagavam fora do dinheiro. Praticamente falando, uma opção fora do dinheiro torna a compra ou venda de ações ao preço de exercício menos lucrativo do que comprar ou vender no mercado aberto. Uma opção de compra está fora do dinheiro se o preço da ação for menor do que o preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço das ações é maior do que o preço de exercício. Ao dinheiro: quando o preço das ações é aproximadamente igual ao preço de exercício, uma opção é considerada pelo dinheiro. Basicamente, é uma lavagem. Opções de comprador e termos do vendedor Estes últimos dois tipos de cobertura de comerciantes de opções. Este é outro caso em que os termos tradicionais como o comprador e o vendedor não capturam as nuances da negociação de opções. Titular: refere-se ao investidor que possui um contrato de opções. Um titular de chamada paga a opção de comprar o estoque com base nos parâmetros do contrato. Um titular de colocação tem o direito de vender o estoque. Escritor: se refere ao investidor que está vendendo o contrato de opções. O escritor recebe o prêmio do titular em troca da promessa de comprar ou vender as ações especificadas ao preço de exercício, se o titular exercer a opção. Além de estar em lados opostos da transação, a maior diferença entre os detentores de opções e os escritores de opções é a exposição ao risco. Lembre-se, os detentores estão comprando o direito de comprar ou vender ações, mas não estão obrigados a fazer nada. O contrato deles lhes confere a liberdade de decidir quando ou se exercer a opção, ou vender o contrato antes de expirar. Se eles acabam com uma opção fora do dinheiro, eles podem se afastar e deixar o contrato caducar. Eles perdem apenas o valor que pagaram pela opção (o prêmio) mais o custo das comissões de comércio. Os escritores não têm essa flexibilidade. Por exemplo, quando um titular de chamada decide exercer uma opção, o escritor é obrigado a cumprir o pedido e a vender o estoque ao preço de exercício. Se o escritor já possui ações suficientes do estoque, ele deve comprar ações no preço do mercado, mesmo que seja maior do que o preço de exercício e vendê-las com uma perda para o titular da chamada. Devido ao potencial ilimitado de desvantagem, recomendamos que os investidores que acabem de começar a usar as opções adotem o lado de compra (segurando) antes de se aventurar em estratégias de negociação de opções mais sofisticadas. Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. 3 Estratégias de Negociação de Opções Simples 3 Opções de Opções Simples Opções de Opções Os investidores podem fazer muitas coisas com colocações e chamadas: compram, vendam, compram e vendam ao mesmo tempo, ou entrem em opções spreads das variedades de touro e urso. Claro, quando as opções de negociação o objetivo é estar no lado vencedor do negócio. Mas igualmente importante é limitar perdas potenciais. Nesse espírito, aqui estão três opções de estratégias de negociação que podem ajudá-lo a caminhar com o risco de compensar o equilíbrio com sucesso. 1. A chamada coberta Para comerciantes de opções, uma chamada coberta equivale a pedir uma bebida noturna para encenar uma noite agradável. É uma estratégia que os investidores de longo prazo podem usar para bloquear os lucros e tentar obter ganhos adicionais em um estoque que possuem. Como funciona: uma opção de chamada é um contrato que permite comprar uma ação se atingir um determinado preço. Com uma chamada coberta, você está vendendo esse contrato também conhecido como chamar uma outra pessoa. Como escritor, você é obrigado a vender essas ações se esse comprador exercer a opção. Como você já possui as ações que você está oferecendo para vender, a chamada é coberta. Digamos que você comprou 100 ações da XYZ em 90 e agora está negociando às 99. Você está feliz com o ganho e planejou vender as ações e tirar seus lucros quando o preço atingiu 100. Como o preço atual está próximo da sua venda alvo Preço, você decide escrever uma chamada coberta com um preço de exercício de 100 que expira em um mês. O investidor que compra o direito de comprar suas ações paga-lhe um prêmio 3 nesse contrato, o que significa que você cobra 300 antecipadamente (3 multiplicado por 100 ações). Potencial de vantagem: o resultado ideal de escrever uma chamada coberta é que o preço das ações se aproxima, mas nunca excede, o preço de ação de preço reflete 99,99. Nesse caso, você faz 300, menos a comissão que você pagou no contrato, no comércio e você mantém suas ações. Você agora está autorizado a escrever outra chamada ao mesmo preço ou a um preço de exercício diferente, ou simplesmente vender as ações. Desvantagem potencial: se a XYZ disparar até 105, você é obrigado a vender suas ações no preço de exercício 100 estipulado no contrato, e o ganho de 500 pertence ao comprador. Neste cenário você ainda obtém os 300 que você fez no prêmio, mas você deixa 200 em ganhos na mesa. Em outras palavras, sua vantagem total é limitada pelo prêmio que você recebeu. Por que usá-lo: Uma chamada coberta é uma estratégia de negociação de opções de risco relativamente baixa, apropriada para investidores de longo prazo, cujos ganhos em uma ação estão perto do preço de venda alvo, especialmente se eles estão procurando reduzir o tamanho de uma posição. É também uma boa ferramenta para compensar possíveis perdas se a empresa corre o risco de sofrer alguma volatilidade a curto prazo. Não é uma estratégia que você quer usar, se você acha que a empresa ainda tem uma grande vantagem potencial. É bom saber: escrever um contrato de chamada é arriscado se você ainda não possui as ações. Na verdade, devido à responsabilidade potencial, a maioria das corretoras exige que os comerciantes de opções tenham uma conta de margem se quiserem vender chamadas. Lembre-se, se o comércio se mover contra você, você deve a alguém 100 ações. No entanto, a maioria das opções de corretores de negócios permitirão aos comerciantes iniciantes vender uma chamada coberta, porque eles estão concordando em vender um ativo que já possuem. 2. Os casados colocaram A casados colocam obras como um contrato pré-nupcial em um estoque que você já possui. Se o preço da ação de um estoque que você possui cai inesperadamente, uma oferta casada lhe dá o direito de vender suas ações a um preço garantido para cobrir sua perda. Como funciona: comprar uma colocação é uma estratégia que as opções de comerciantes usam para lucrar com uma ação que está caindo no preço. Quando você compra uma oferta casada, você está comprando um contrato que lhe permite vender ações de uma ação que você já possui a um preço garantido. Funciona como uma apólice de seguro para protegê-lo contra declínios de grandes preços. Digamos que você comprou 100 ações da XYZ no mercado aberto por 100. Você acha que a empresa tem um grande potencial de crescimento, mas você está preocupado que, no próximo mês, o preço possa cair significativamente se a empresa não reportar ganhos saudáveis para o trimestre . Para se proteger contra uma perda potencial, você paga um prêmio de 2 por ação para comprar uma opção de venda a um preço de exercício de 95 que expira em um mês. Seu custo total para o contrato é de 200. Potencial de vantagem: uma vez que as apostas casadas são uma estratégia de hedge, o sucesso não é medido pelo quanto ganha dinheiro, mas pelo pouco que você perde. Se a XYZ se mantém estável ou aumenta durante o mês, você ganha dinheiro com o estoque subjacente do estoque. No entanto, seus ganhos líquidos serão diminuídos pelo valor que pagou pelo prêmio. Essa é a compensação pela proteção de compra. Desvantagem potencial: se as ações da XYZ caírem abaixo de 95, sua casada colocou sua perda em 700 (5 por ação no contrato, mais 2 por ação para o prêmio da opção). Mas note que a proteção é boa somente para a duração do contrato. Se as ações da XYZ diminuírem no dia seguinte à expiração do contrato, você suportará o peso total das perdas. Por que usá-lo: assim como o seguro de carros e casas, você compra uma posição casada para proteger-se das potenciais perdas de investimento. O prémio é semelhante ao custo da apólice de seguro. É bom saber: como titular (comprador) de uma colocação em estoque que você já possui, você não está obrigado a dividir e vender suas ações se o preço da ação cair ao nível do preço de exercício. Se você acha que o estoque é simplesmente uma vítima de um mercado excessivamente reativo ou de qualquer outro ruído de curto prazo, você pode liberar e manter suas ações. 3. O longo straddle Um longo straddle é uma estratégia de negociação de opções que ajuda os investidores a lidar com o FOMO que é, o medo de perder a ação. A ação, neste caso, é a volatilidade. Se você acha que um estoque está preparado para um aumento dramático dos preços, mas você não tem certeza de que maneira ele vai balançar, um longo colisão cobre ambos os cenários. Isso lhe dá potencial de vantagem ilimitado, limitando as perdas potenciais. Como funciona: uma longa distância implica a compra de uma opção de compra e uma opção de venda no mesmo estoque com o mesmo preço de exercício e data de validade. Digamos que o XYZ deverá fazer um anúncio importante durante sua próxima chamada de ganhos, que um dos seus principais negócios está a caminho de ser um sucesso triunfante ou desapontamento épico. Você paga um prêmio 200 para comprar uma opção de compra para comprar ações em um preço de exercício de 100 e desembolsar outros 200 prêmios em uma opção de venda para vender ações em 100. Posicionamento potencial: com um longo escalão, o objetivo é o preço da ação Mova o suficiente em qualquer direção para os ganhos mais do que compensar o que você pagou nos prêmios do contrato. Então, se a XYZ decolar e aumentar para 110, sua opção de compra permite que você compre ações com desconto de 6. Você pagará 10.000 para comprar ações que custam 11.000 no mercado aberto, mas como você pagou 400 em prêmios pelos contratos, seu lucro total é de 600. A matemática é a mesma se a XYZ cair para 90, uma vez que você tem uma opção de venda que dá Você tem o direito de vender ações em 100. Então, em resumo, você ganha dinheiro, desde que o preço da ação suba ou desça no caso, em 4 em qualquer direção. Possibilidade de desvantagem: às vezes grandes anúncios vão e vêm com pouca fanfarra. Como comprador de uma colocação ou chamada, você não está obrigado a exercer nenhuma das suas opções. Se o preço das ações não se mover o suficiente em qualquer direção para compensar o que você pagou pelos contratos de opção, não faz sentido exercer a opção. E se o estoque não se move, os dois contratos expiram sem valor. De qualquer forma, sua desvantagem máxima com este comércio é a quantidade de dinheiro que pagou pelos contratos. Por que usá-lo: um longo straddle permite que você jogue ambos os lados de um lance de moedas, essencialmente. Enquanto o preço da ação mover uma certa porcentagem para cima ou para baixo, o comércio compensa. No entanto, se você sentir fortemente que um estoque se moverá de uma forma ou de outra, você será melhor simplesmente comprando uma chamada ou uma colocação, e não ambas. É bom saber: os prémios de opção baseiam-se no que o mercado aka outros investidores prevê acontecerá com um estoque. Quanto maior o prémio, mais o mercado pensa que o estoque se moverá, em média, o que significa que você precisa do estoque para se mover ainda mais para se equilibrar. Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. 5 dicas para escolher um corretor de opções 5 Dicas para escolher um negociante de opções A negociação de opções pode ser complicada. Mas se você escolhe seu corretor de opções com cuidado, you8217ll rapidamente mestre como realizar pesquisas, fazer negócios e acompanhar as posições. Heres nosso conselho em encontrar um corretor que oferece o serviço e os recursos da conta que melhor atendem às suas necessidades de negociação de opções. 1. Procure por uma educação gratuita Se você é novo nas opções de negociação ou quer expandir suas estratégias de negociação. Encontrar um corretor que tenha recursos para educar clientes é uma obrigação. Que a educação pode vir de várias formas, incluindo: cursos de negociação de opções on-line. Webinars ao vivo ou gravados. Orientação on-line on-line ou por telefone Reuniões presenciais com um corretor maior que possui agências em todo o país. É uma boa idéia passar um tempo no modo de estudante-motorista e absorver toda a educação e conselhos que você puder. Ainda melhor, se um corretor oferece uma versão simulada de sua plataforma de negociação de opções, teste o processo com uma conta de negociação de papel antes de colocar qualquer dinheiro real na linha. 2. Coloque o serviço ao cliente do seu corretor8217s ao teste O serviço ao cliente confiável deve ser uma alta prioridade, especialmente para comerciantes de opções mais recentes. It8217s também são importantes para aqueles que estão mudando de corretores ou realizando negociações complexas com as quais eles precisam precisar de ajuda. Considere o tipo de contato que você prefere. Chat on-line ao vivo Suporte por e-mail por telefone O corretor possui uma mesa de negociação dedicada de chamada O que há com pessoal É disponível suporte técnico 247 ou apenas dias úteis Qual é o caso dos representantes que podem responder a perguntas sobre sua conta? Mesmo antes de solicitar uma conta, feche e Faça algumas perguntas para ver se as respostas e o tempo de resposta são satisfatórios. 3. Certifique-se de que a plataforma de negociação é fácil de usar. As plataformas de negociação de opções vêm em todas as formas e tamanhos. Eles podem ser baseados em web ou em software, desktop ou somente on-line, possuem plataformas separadas para negociação básica e avançada, oferecem funcionalidades móveis completas ou parciais ou alguma combinação dos itens acima. Visite um site de corretores e procure uma visita guiada à sua plataforma e ferramentas. As capturas de tela e os tutoriais em vídeo são bons, mas tentar uma plataforma de negociação simulada de corretores, se tiver um, lhe dará o melhor sentido de se o corretor é um bom ajuste. Algumas coisas a considerar: o design da plataforma é fácil de usar ou você precisa caçar e pegar para encontrar o que precisa. Como é fácil colocar um comércio. A plataforma pode fazer as coisas que você precisa, como criar alertas com base em critérios específicos ou Permitindo que você preencha um boleto de comércio com antecedência para enviar mais tarde Você vai precisar de acesso móvel ao conjunto completo de serviços quando estiver em movimento, ou uma versão reduzida da plataforma será suficiente. Quão confiável é o site e com que rapidez são Ordem executada Esta é uma prioridade alta se sua estratégia envolver rapidamente a entrada e saída de posições. O corretor cobra uma taxa de plataforma mensal ou anual. Em caso afirmativo, existem maneiras de obter a taxa indevida, como manter um saldo mínimo da conta ou realizar um certo número de negociações durante um período específico. 4. Avaliar a amplitude, profundidade e custo de Dados e ferramentas Os dados e a pesquisa são uma vida útil dos comerciantes das opções. Alguns dos conceitos básicos a procurar: uma alimentação com aspas atualizadas com freqüência. Gráficos básicos para ajudar a escolher seus pontos de entrada e saída. A capacidade de analisar riscos e recompensas potenciais de negociação (máximo de reversão e desvantagem máxima). Ferramentas de triagem. Aqueles que se aventuram em estratégias de negociação mais avançadas podem precisar de ferramentas de modelagem analítica e comercial mais profundas, como criadores personalizáveis, a capacidade de construir, testar, rastrear e testar testes estratégias e dados de mercado em tempo real de vários provedores. Verifique se as coisas extravagantes cobrem extra. Por exemplo, a maioria dos corretores fornece cotações demoradas gratuitas, atrasando 20 minutos atrás dos dados do mercado, mas cobram uma taxa por um feed em tempo real. Da mesma forma, algumas ferramentas de nível profissional podem estar disponíveis apenas para clientes que atendam a atividade de negociação mensal ou trimestral ou mínimos de saldo da conta. 5. Não pesa muito o preço das comissões. Há uma razão pela qual os custos de comissão são mais baixos em nossa lista. O preço não é tudo e, certamente, não é tão importante quanto os outros itens abrangidos. Mas, como as comissões fornecem uma comparação conveniente lado a lado, muitas vezes são as primeiras coisas que as pessoas olham ao escolher um corretor de opções. Algumas coisas para saber sobre quanto os corretores cobram para trocar opções: os dois componentes de uma comissão de negociação de opções são a taxa básica essencialmente a mesma coisa que a comissão de negociação que os investidores pagam quando compram ações e a taxa por contrato. As comissões geralmente variam de 3 a 9,99 por taxa de contrato comercial, de 15 cêntimos a 1,25 ou mais. Alguns corretores agrupam a comissão de negociação e a taxa por contrato em uma única taxa fixa. Alguns corretores também oferecem comissões com desconto com base na frequência de negociação, volume ou saldo médio da conta. A definição de alto volume ou comerciante ativo varia de acordo com a corretagem. Se you8217re novo nas opções de negociação ou use a estratégia apenas com moderação, você será bem servido escolhendo um corretor que ofereça uma única taxa fixa para troca ou uma que cobra uma comissão mais uma taxa por contrato. Se você for um comerciante mais ativo, você deve revisar sua cadência de negociação para ver se um plano de preços diferenciado pouparia seu dinheiro. Claro, quanto menos você paga em taxas, ganha mais lucro. Mas vamos colocar as coisas em perspectiva: taxas de plataforma, taxas de dados, taxas de inatividade e taxas de preenchimento em branco podem facilmente cancelar as economias que você pode obter de ir com um corretor que cobra alguns dólares menos por comissões. Existe outro problema potencial se você basear sua decisão exclusivamente em comissões. Os corretores de desconto podem cobrar preços baixos porque fornecem apenas plataformas de bare-bones ou aderem em taxas extras para dados e ferramentas. Por outro lado, em alguns dos corretores maiores e mais estabelecidos, você pagará comissões mais altas, mas, em troca, você obtém acesso gratuito a todas as informações que você precisa para realizar a devida diligência. Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim.
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